Swap de devises

Qu'est-ce qu'une TRANSACTION DE SWAP?

Un swap de change est une combinaison d'une transaction au comptant et d'un forward. Il s'agit d'un accord sur l'achat ou la vente d'une monnaie pour une autre monnaie avec une vente ou un achat en retour à une date future déterminée pour un taux de change convenu en avance.

À quoi le SWAP sert-il?

Le swap s'utilise normalement à surmonter l'insuffisance temporaire de liquidité dans une monnaie avec un surplus de liquidité dans une autre monnaie. L'exemple peut être la situation où l'importateur ou l'exportateur n'a pas estimé correctement les échéances des encaissements ou des obligations futurs et en même temps il a déjà conclu une transaction forward contre la réception/le paiement. Dans un tel cas, il y a la possibilité de prolonger (ajourner le règlement de la transaction) ou de raccourcir (régler la transaction en avance) du forward par un swap.

Conditions de la conclusion du SWAP:

• Conclusion du Contrat-cadre.
• Respect des obligations légales (allocation LEI).
• Dépôt de fonds ou détermination de l'obtention du Dealing limit.
• Le montant minimal d'une transaction est 10.000 EUR ou l'équivalent dans une autre monnaie.

EXEMPLE :

Si par contre l'entreprise reçoit un paiement pour ses marchandises par avance, le forward existant peut être réglé partiellement ou complètement en avance grâce à la transaction de swap.

La transaction de swap peut être utilisée également si l'entreprise a un surplus d'une monnaie et par contre un manque d'une autre monnaie dont elle a besoin pour régler ses obligations échues. Avec la transaction de swap elle peut effectuer deux opérations (la transaction au comptant et la transaction forward), où elle achètera la monnaie manquante pour la vente de la monnaie excédentaire. Le jour déterminé à l'avenir, elle effectuera l'échange inverse pour le taux de change convenu par avance.

• par le blocage des fonds du client
• par le Dealing limit
• par le Dealing limit couvert par une lettre de change